Byl jednou jeden hrabě a ten hrabě mel tři dcery. Všechny byly mladé a hezké jako lusk, ale ta nejmladší byla nejhezčí. Za to peněz moc neměl. Všechno hned prohrál v kartách. A když mu peníze došly, z dlouhé chvíle chodil na hon. Jednou když byl na honě ve velikém a hustém lese, zabloudil a nevěděl kudy ven.
V tom se přihnal medvěd, zařval na hraběte a lidským hlasem povídá, že ho vyvede z lesa, že mu dokonce dá spoustu zlata a stříbra co bude chtít, dá-li mu hrabě svou nejstarší dceru za manželku. Hrabě se lekl, chvíli se rozmýšlel, ale nakonec svolil. Medvěd ho vyvedl z lesa ven, dal mu všechno co slíbil a hrabě byl rád. Jedl, pil a zase chodil hrál karty. Už si na milého medvěda ani nevzpomněl.
Jednoho krásného dne, když už byla nejstarší dcera na vdávání, přijel kočár, před ním šest párů černých koní a v kočáru pohledný princ, šaty mu zlatem jen hořely. Šel, nejstarší dceru si bez ptaní vzal a odjel. Hraběnka plakala, ale hrabě si z toho moc nedělal.
Po nějaké čase peníze došly a hrabě začal znovu chodit na hon. Jednou zabloudil, přiletěl orel a slíbil, že ho vyvede a dá mu peněz kolik bude chtít, dá-li mu za to svou mladší dceru. Dceru si potom orel odvezl jako krásný princ a doma zbyla jenom na nejmladší, než i tu hrabě prodal rybě.
Tak byli hrabě se svojí hraběnkou sámi. A byli tuze smutní. Po nějakém čase se jim narodil chlapeček. Když dorostl a viděl, že hraběnka je pořád smutná, tak za ní chodil a nedal jí pokoj, až mu všechno pověděla. Když to slyšel, oblékl na sebe ty nejlepší šaty co měl, vzal si šavli, sedl na koně a řekl, že jde hledat ztracené sestřičky.
Šel, kam ho nohy nesly, šel pořád, až přišel k nejstarší sestře. Právě si hrála se třemi malými medvíďátky, to byly její dětičky. Promluvil se švagrem a než odcházel, dostal do něho na památku tři chlupy, aby je třel mezi prsty, kdyby bylo někdy zle.
Odtud se vypravil k mladší sestře, kterou našel s jejími dvěma orlíčatama a svým švagrem orlem. Dostal od něho tři pérka, prý mu v nouzi pomůžou. Poděkoval a šel dál a dál, až přišel k nejmladší sestře.
Nebylo tak lehké se k ní dostat, protože byla pod vodou. Musel se k ní spustit komínem, tak tak ho poznal. Vystupoval z něho nad vodu skoro neviditelný modravý kouř. Sestra ho přivítala s velikou radostí, ukázala mu své děťátko, pěknou rybku, i svého muže. Od něho dostal tři šupiny pro příhodu a dověděl se, že medvěd a orel jsou jeho bratři, synové jednoho mocného krále, ale že byli od zlého a závistivého čaroděje zakleti a proměněni v divoká zvířata.
